Tudo que você precisa saber sobre ICO em 2024

O que é uma ICO?

A Initial Coin Offering (ICO - Oferta Inicial de Moedas) é um meio alternativo não regulamentado de financiamento coletivo baseado em novas criptomoedas digitais que surgiram fora do sistema financeiro tradicional. Recentemente, ela cresceu em popularidade para se tornar uma importante fonte de capital para as empresas na fase inicial.

Desde o primeiro conjunto de ICOs – detidos pela Omni Layer (formalmente Mastercoin) em 2013 e Ethereum em 2014 – concluído, muitos seguiram o exemplo.

Mais de US$ 3,2 bilhões foram arrecadados apenas este ano, desde vendas de moedas digitais até investidores. Este modelo ajuda muitos projetos e start-ups a obter o financiamento necessário para iniciar os seus negócios.

Duas start-ups emergentes, a Filecoin e a Tezos, atualmente possuem a maior oferta de moedas até a data de US$ 257 milhões e US$ 232 milhões, respectivamente.

Como funciona a ICO?

As start-ups arrecadam dinheiro criando e vendendo a sua própria moeda digital chamada tokens. Os tokens são semelhantes em constituição e características a moedas digitais estabelecidas, como Bitcoin e Ether.

Criar a sua própria moeda digital e iniciar uma ICO não é tão complicado quanto parece. As ICO geralmente ocorrem na rede Ethereum, que é a principal blockchain (a tecnologia por trás das moedas digitais) e a plataforma das ICOs.

O software por trás da Ethereum e Bitcoin é de código aberto, o que significa que o código fonte está livremente disponível para que qualquer pessoa modifique e crie a sua própria moeda digital usando o Ethereum Smart Contract.

Este é um protocolo de computador que facilita a transferência de ativos digitais entre as partes de acordo com os termos de troca acordados. Se você não estiver com vontade de usar o código, existem empresas dispostas a fazer isso por você por uma pequena taxa.

Os investidores costumam comprar as novas moedas ou tokens enviando os desenvolvedores Bitcoin ou Ether– a moeda digital dentro da rede Ethereum. Os tokens comprados são usados ​​exclusivamente em um serviço de informática que os desenvolvedores criam ou prometem construir.

Por exemplo, um serviço de streaming de filmes de start-up poderia vender tokens de inscrição ao público antes do lançamento e acumular clientes motivados para promover o serviço assim que ele estiver disponível.

Mas persuadir os investidores a comprar seu token ou moeda com uma promessa de valor futuro é geralmente a parte difícil, e muitas empresas iniciam a falência antes de valerem qualquer coisa.

Por que as pessoas estão investindo nessas moedas?

As arrecadações de fundos da ICO prometem acesso aos titulares de token a um futuro serviço online ou plataforma de aplicativos.

Os tokens que eles vendem são usados ​​como um ingresso para a plataforma. Em praticamente todos os casos não há produtos ou serviços concretos oferecidos, apenas uma promessa.

Além disso, as pessoas investem em moedas porque esperam que o valor seja apreciado uma vez que os serviços prometidos pelos desenvolvedores estiverem completos, criando assim demanda para os tokens.

Qual é a relação entre IPO e ICO?

Apesar de inspirado nas Initial Public Offerings (IPO), a Initial Coin Offering (ICO) é, na realidade, diferente.

As ICOs não oferecem aos investidores propriedade de ações e a maioria dos, se não todos os, projetos atrás das ICOs não têm um produto ou serviço funcional real.

Apesar disso, as ICOs são uma alternativa mais barata do que os IPOs, porque não dependem das bolsas de valores e da documentação rigorosa associada.

Você pode arrecadar mais dinheiro com as ICOs como um start-up do que você jamais poderia com uma bolsa de valores ou capitalistas de risco.

As ICOs são legais ou são fraudes?

À medida que as leis lutam para acompanhar os avanços tecnológicos, as lacunas regulamentares são inevitáveis.

Este é claramente o caso das ICOs na maioria dos países, exceto na China e na Coreia do Sul, onde foram banidas.

Alguns países, como os EUA e o Reino Unido, estão intensificando a supervisão regulatória das ICOs de forma semelhante à forma como regulam os estoques e os títulos. No entanto, enquanto isso, os arrecadadores de fundos e os investidores de ICOs estão livres.

As ICOs podem ser usadas para uma variedade de atividades, desde captação de recursos e financiamento corporativo de start-ups até fraude descarada. Pode ser difícil para o investidor médio realizar a devida diligência nos projetos da ICO e discernir potenciais oportunidades de esquemas de ganhar dinheiro e fugir.

A US Securities and Exchange Commission (SEC) advertiu os investidores a ter cuidado com os golpistas usando ICOs para executar esquemas de "pump and dump".

É aí que os golpistas inflam artificialmente o preço de um token de propriedade através de declarações positivas enganosas, a fim de vender depois que o preço é "pumped up", ou seja, bombeado pelo frenesi de compra que eles criam.

Assim que os operadores do esquema "dump", ou seja, largam a venda dos seus tokens sobrevalorizados, o preço cai e os investidores perdem seu dinheiro.

O que as empresas financeiras dizem sobre as ICOs?

Ame ou odeie, é cada vez mais difícil para os investidores institucionais ignorarem as moedas digitais. A maioria das empresas financeiras está começando a explorar formas de alavancar a tecnologia blockchain. Há um crescente interesse e pressão dos clientes para rastrear e até trocar as moedas digitais.

Por exemplo, de acordo com relatórios, a Goldman Sachs está consultando especialistas em criptomoeda para iniciar um empreendimento de negociação da Bitcoin. Uma porta-voz da empresa, Tiffany Galvin, foi citada dizendo: "Em resposta ao interesse do cliente em moedas digitais, estamos explorando a melhor forma de atendê-los nesta área".

Mas em uma jogada divergente surpresa, o CEO da JPMorgan Chase, Jamie Dimon, chamou a Bitcoin de uma fraude mesmo que seu banco continue cotando os preços da Bitcoin. De acordo com a Reuters, Dimon disse que "você não pode ter um negócio onde as pessoas podem inventar uma moeda sem qualquer fundamento e achar que as pessoas que estão comprando são realmente inteligentes. Se algum comerciante da JPMorgan negociasse criptomoeda, eu os demitiria em um segundo, por dois motivos: É contra nossas regras e é uma estupidez – ambos são perigosos".

Outros como Chris Dixon da Andreessen Horowitz (uma empresa americana de capital de risco) argumentam que os tokens poderiam fornecer um modelo para a criação de redes abertas e descentralizadas e recursos de computação compartilhada (computador, bancos de dados e armazenamento de arquivos), o que – de acordo com Chris – poderia ajudar a reverter a centralização da Internet.

Devo investir na ICO?

Pense cuidadosamente antes de investir em uma ICO. Geralmente, não é tão fácil verificar a viabilidade de projetos do ponto de vista empresarial e tecnológico.

Muitos emitentes da ICO prometem retornos não razoáveis, embora muitos investidores riem todo o caminho até o banco, já que algumas moedas explodiram em valor. No entanto, de acordo com especialistas, o mercado ainda é caracterizado por uma grande volatilidade.

É por isso que alguns estão chamando os reguladores que exercem a grande vantagem sobre as ICOs de irresponsáveis. Uma vez que não há muitos recursos, por enquanto, o resultado provável é que os investidores perderão dinheiro quando as coisas se atrasarem.

Portanto, é sábio, como de costume, nunca comprometer mais dinheiro do que você pode perder.